2021/09/02

首批私募基金备案案例公示-基金业协会私募基金备案工作透明度进一步提升

继2020年发布《私募投资基金备案须知(2019版)》和《私募投资基金备案材料清单》后,中国证券投资基金业协会(“基金业协会”) 结合近期私募基金备案出现的新情况以及备案中的共性问题,筛选出首批代表性案例对外公示,后续基金业协会将本着“成熟一批、发布一批”的原则,适时更新私募基金备案案例公示。

基金业协会案例公示机制的建立,使基金业协会可以针对私募基金行业新情况新问题,第一时间向私募行业传递监管自律导向,有利于进一步提升私募基金备案效率及透明度,降低私募基金管理人的合规运营成本。但需要强调的是,基金业协会不是通过案例公示推出私募基金备案新政策,也不意味着私募基金备案监管口径的收紧,只是基金业协会对私募基金备案规则及合规底线要求的细化和重申,使私募基金行业参与者对私募基金的一些共性问题及监管口径能够有更清晰准确的理解。

首批公示案例基金业协会选取了员工持股计划拟备案为私募基金、一般有限合伙企业改造后拟备案为私募基金以及员工跟投平台拟备案为私募基金三种情形。具体而言:

案例一:员工持股计划拟备案为私募基金

基金业协会通过该案例,明确了员工持股计划与私募基金的区别,即前者是一种员工激励安排,而后者的设立目的是“受人之托,代人理财”,二者存在明显差异,因此员工持股计划不属于私募基金备案范围,基金业协会已不予备案。

案例二:一般有限合伙企业改造后拟备案为私募基金

该案例也是实务中比较常见的一种情况。有些有限合伙企业,在设立之初就未以基金运作为目的设立,未按照私募基金相关法规要求进行募集、投资、管理,后期可能由于所投资项目面临上市或者企图借助私募基金身份享受税收或减持等政策优惠而对其架构和安排进行改造,以期完成私募基金备案。对于这种情况,基金业协会也通过公示案例明确其不符合私募基金特征,实质上并非私募基金,基金业协会已不予备案。

案例三:私募基金管理人员工跟投平台拟备案为私募基金

基金业协会在该案例分析中,着重分析了员工跟投平台与私募基金的区别。私募基金具有面向合格投资者通过非公开方式对外募集资金的特征,但私募基金管理人员工跟投平台无外部投资者,不存在对外募集资金的行为,因此不属于私募基金备案范围,基金业协会已不予备案。


附:基金业协会《关于发布私募基金备案案例公示的通知》

各私募基金管理人:

2020年,协会发布《私募投资基金备案须知(2019版)》和《私募投资基金备案材料清单》,进一步重申和细化私募投资基金合规底线要求,明确不同类型私募投资基金备案材料清单,便利私募基金管理人开展基金备案申请。

为进一步提升私募投资基金备案效率及透明度,引导私募基金管理人合规运营,协会建立私募投资基金备案案例公示机制,结合近期备案出现的新情况,梳理私募投资基金备案中的共性问题,筛选出代表案例脱敏后对外公示。

首批案例公示内容包括员工跟投平台备案为私募基金、一般有限合伙企业改造后备案为私募基金以及员工持股计划备案为私募基金三种情形,每个案例配套具体情形描述及分析,通过对具体案例直观地描述和针对性地分析,阐明现有规则的制定背景、相关考量、适用情形,使私募基金管理人更快速、浅显地理解现行要求。

下一步,协会将对私募基金行业新情况新问题及时总结研究,适时更新私募基金备案案例公示,第一时间向私募行业传递监管自律导向,促进私募行业更好发展。

附件:私募基金备案案例公示(第1期 总第1期)

中国证券投资基金业协会

2021年8月27日

________________________________________

附件:私募基金备案案例公示(第1期 总第1期)(来源:中国基金业协会)

Share on LinkedIn Share on Facebook Share on Twitter
    您可能感兴趣

    Data is the new oil. It's valuable, but if unrefined it cannot really be used. It has to be changed into gas, plastic, chemicals, etc to create a valuable entity that drives profitable activity

    08 November 2021

    在香港回归20周年之际,中国人民银行和香港金融管理局发布联合公告,香港与内地债券市场互联互通合作(“债券通”)正式诞生。债券通上线的初期,仅支持资金的北向流通,即境外投资者可以通过债券通“北向通”投资内地债券市场 更多

    2021/10/18

    今年8月17日召开的中央财经委员会第十次会议指出,“要坚持以人民为中心的发展思想,在高质量发展中促进共同富裕,正确处理效率和公平的关系,构建初次分配、再分配、三次分配协调配套的基础性制度安排”。一个月以来,“三次分配 更多

    2021/10/18

    近年来,随着全球局势和国内政策的变化,部分行业的既有业务和经营活动受到了一定的影响,如双减政策的实施对教辅行业带来了前所未有的巨大冲击。从企业角度而言,应对局势的变化和政策的调整可能有多种方式,而ISO37301合规管理体系标准(下称“ 更多

    2021/10/18

    本网站使用Cookie来增强您的体验并帮助我们改善网站。请参阅我们的隐私政策以获取更多信息。如果您继续浏览网站而不更改设置,我们将假设您愿意收到这些Cookie。您可以随时更改Cookie设置

    有关我们使用哪些类型Cookie的更多信息,请参阅我们的Cookie使用政策