2023年12月8日，Vision Deal HK Acquisition Corp.（简称“Vision Deal”，香港股份代码：7827；权证代码：4827）就其与趣丸集团（简称“趣丸”）通过De-SPAC并购流程进行的业务合并签订合约并发布公告，成为香港首单双轨De-SPAC交易。
本次交易涉及创新交易架构。 作为De-SPAC交易的一部分，这项新交易将向SPAC公司出售4.32%的现有目标股份，并同时生效和完成合并。与典型香港IPO中售股股东一般以IPO发行价出售股份不同，若干目标公司股东可以与合并对价不同的估值向SPAC公司出售其部分股份，这于De-SPAC市场上首次出现。
目前已承诺的PIPE投资总额为5.76亿港元，并可按照独特的递进机制根据最终赎回率和目标估值规模向上调整至最高6.10亿港元。
Vision Deal为一家于2022年6月上市的SPAC公司，其于香港联交所的上市代表着香港第二单SPAC上市项目落地。在本次交易完成后，Vision Deal将与趣丸合并，并成为其子公司，其股份于香港联交所的上市地位将被撤回。
趣丸是中国一家以兴趣为驱动的领先移动社交平台，于2022年成为中国最大的移动语音社交网络平台以及面向移动游戏用户的社交网络平台。
金杜律师事务所香港和深圳办公室组成跨法域、跨业务领域项目团队为Vision Deal提供全程法律服务。本项目由金杜香港办公室股权资本市场合伙人陈博志牵头，并由吴嘉骏与伍慧玲就本次De-SPAC交易的香港法律事务，黄俊杰与马瑶就PIPE投资，以及刘家其与杜沛欣就上市合规事务分别提供协助。金杜深圳办公室国际合伙人王兴华与徐家兴就与并购相关交易文件提供法律意见。
此外，金杜香港办公室股权资本市场合伙人张可畏就本次De-SPAC交易的美国法律事务提供法律意见，金杜香港办公室银行与融资合伙人薛嘉聪则就权证相关监管问题提供法律意见。
*本文对任何提及“香港”或“香港特别行政区”的表述应解释为“中华人民共和国香港特别行政区”。
