2022年6月2日，鼎睿再保险有限公司（简称鼎睿）作为保荐人完成香港首笔144A规则巨灾债券（简称144A巨灾债券）发行。144A巨灾债券（按照美国《1933年证券法》的144A规则以定向发售方式发行）募集资金1.5亿美元，并由Black Kite Re Limited（Black Kite Re）发行。作为交易的一部分，鼎睿与Black Kite Re达成一份转分保安排，为鼎睿提供针对日本台风风险的多年风险保障。
鼎睿是一家总部位于中国香港，并在市场上提供财产和意外伤害、以及人寿和健康再保险的全球知名再保险公司。Black Kite Re是一家成立于中国香港的特殊目的保险商，并经香港保险业监管局（简称香港保监局）认可发行保险相连证券。在本次发行中，GC Securities（作为MMC Securities LLC旗下的部门）担任架构代理人和账簿管理人，Mercer Investments (HK) Limited 担任香港投资者的顾问和联席管理人。
本项目中，金杜律师事务所担任保荐人的香港法律顾问。自香港引入保险相连证券制度以来，金杜团队一直处于为香港保险与证券相关业务客户的提供具有创新性的专业服务最前沿，并得到香港保监局授予批准的首单和第二单保险相关连证券发行担任香港法律顾问。如需了解关于2021年6月30日生效的保险相连证券批准发行要求和2021年10月在香港发行的首个巨灾债券的更多详情，敬请参阅文章《香港保险相连证券市场的崛起 – 保监局公布申请授权经营特定目的业务的指引》和《金杜助力中再产险推出首个香港特定目的保险人》。
这些巨灾债券的成功推出一定程度上引起了国际社会对香港保险相连证券市场未来发展的关注。我们预计，随着保险公司不断深入评估如何在香港保险与证券相关业务市场管理他们的风险，这一势头在未来几年仍将延续。金杜团队将继续与香港保监局密切合作，协助评估未来特殊目的保险商的实际应用。
本项目中，金杜担任保荐人的香港法律顾问，而Cadwalader, Wickersham & Taft LLP 担任离岸交易法律顾问。金杜团队的牵头合伙人是石璧宁、马绍基、萧乃莹和 Justin Cherrington。
*任何提及“香港”或“香港特别行政区”的表述应解释为“中华人民共和国香港特别行政区”。
