作者：Paul Starr[1]和Monique Carroll
"一带一路"是上一期《跨境》的一个重要主题。由于这一全球性战略的重要性和持续性，中国政府于2017年9月在香港特别行政区（下文简称"香港"）召开了2017年年度"一带一路"高峰论坛（下文简称"高峰论坛"），发布了战略实施进度以及下一步的安排。下文将介绍本次论坛上做出的报告，以及金杜对于如何成功开展"一带一路"项目提出的几点建议。
化愿景为行动 – 转变正在进行中
根据本次高峰论坛的主题"化愿景为行动"，中国政府代表透露中国企业已在"一带一路"沿线国家签订了六百多个项目合同。
金杜的相关案件数量也显示，"一带一路"战略已正式进入"行动"阶段。我们在中国内地地区的分所共参与了22个"一带一路"项目。金杜香港分所的工程和基础设施团队也频繁地往返加纳，为一个中国客户在该地扩展矿产业务以及拟开发一个以"建设-经营-转让"（BOT）为模式的铁路基建项目提供法律意见。（若以官方规划的范围为依据，加纳可能不属于"一带一路"沿线国家，但加纳项目的开展正可以反映"一带一路"扩张发展之迅速。）
金杜香港分所的金融团队也参与了以下项目：协助中国-阿联酋投资合作基金的设立，为一个老挝项目起草定期贷款融资协议，为一个价值9亿美元的巴西银团收购融资项目提供法律意见，协助一个希腊项目取得银行担保，以及协助一个欧洲项目进行过桥融资。此外，金杜在中国内地地区的分所参与的"一带一路"投资远及巴基斯坦（核能、风能和太阳能）、阿根廷（核能）、埃塞俄比亚（输配电）、老挝和泰国（铁路）、俄罗斯（铁路、电缆出口和水力发电）、哈萨克斯坦（天然气管道）和缅甸（石油和天然气）。
在澳大利亚，一些主要的跨国企业也已经加入到其境内外的"一带一路"项目中，随着越来越多的公司开始了解"一带一路"战略与其自身发展的联系，我们期望看到这个数字在未来的不断增长。[2]
如何成功地开展"行动"
本次高峰论坛提出了"一带一路"战略从愿景向行动转变的三个要点。
（1） 可持续发展才是成功
由于许多项目位于国外，尤其是发展中国家，在政治、金融和法律上的高风险是"一带一路"项目普遍存在的问题。
发言者在高峰论坛上重申了麦肯锡公司的一份报告，建议"一带一路"项目的参与者在宏观和微观两个层面全面采取风险管理机制，以实现项目的可持续发展。[3]在宏观层面，需要中国政府建立一个风险管理智囊库，运用独立透明的风险模型。在微观层面，需要建立本土化的风险管理系统。论坛发言者还指出，多边机构、银行和出口信贷机构的融资要求将积极促进降低风险机制的实施。
这一观点也与金杜的实践经验相印证。最成功的跨境投资都离不开反复推敲所定制的风险管理计划。该计划有助于项目的主导者解决项目潜在商业困难，以及应对社会和合规问题。
此外，中国政府也大力提倡中国企业制定包含企业社会责任在内的全方位风险管理机制。这一观点已体现在亚洲基础设施投资银行（下文简称"亚投行"）的政策措施中。作为提供区域性融资服务的亚洲基建投资平台，亚投行目前要求接受其投资的项目依据其制定的《环境和社会保障框架》，对项目的环境和社会风险进行识别和管理。同时，中国商务部（下文简称"商务部"）也发布了有关中国企业在跨境投资中支持可持续发展、环境保护和反贿赂责任的准则和规定。[4]
因此，基于这些原则的风险管理政策和程序有望成为"一带一路"项目的"新常态"。
（2） 私营企业的参与不可或缺
冯氏集团的主席冯国经在高峰论坛上总结道："仅靠中国一国的力量无法完成'一带一路'战略目标，其成功离不开各国政府和企业在全球范围内的合作"。[5]虽然"一带一路"迄今为止的工作重心多集中在政府间的合作（例如签订双边合作协议），私营企业正日益成为中国政府实现"一带一路"战略的重要合作伙伴。这一转变有利于借助私营企业的行业影响力以及项目管理和风险管理的经验保障"一带一路"项目的顺利进行。更重要的是，虽然中国政府已经为"一带一路"战略投入了9000亿美元的资金，"一带一路"项目支出的80%（项目涵盖69个国家，项目费用预计达50亿美元）按计划仍应来自于私人资本。
麦肯锡公司建议中国企业在项目投资和施工过程中采用最高风险管理标准以保障可持续发展。此外，麦肯锡公司还提出了以下几点建议：首先，组建具有良好行业和项目管理技能的项目采购团队；其次，标准化管理项目筛选程序；第三，设立一个政府和企业间的职能委员会，通过以市场为基础的治理机制提高项目的透明度、流动性以及融资能力；最后，加强项目的成本效益以及投资之后对项目的管理。私营企业在以上四各方面皆可以提供力量支持。
发言者们还在高峰论坛上提出，私营企业对实施"一带一路"战略的贡献不应局限于大型企业的力量。年轻一代的商业领袖也在高峰论坛上阐释了"一带一路"政策如何为以经营数字技术和大数据产业为代表的中小型企业提供平台，扩展其利润发展空间乃至开发全球市场。同时，风险管理是中小型企业涉足"一带一路"市场时尤为关注的问题，对此年轻一代的企业代表还指出，政府可以通过实施贸易协定、设立经济特区以及制定激励计划等方式推动中小型企业的参与。
私营企业在"一带一路"项目中日益增进的参与度，也与金杜在上文"化愿景为行动"部分中总结的经验相契合。
（3）监管协调至关重要
在本次高峰论坛上，多国官员都提到了监管协调和统一争议解决机制的重要性。由于"一带一路"项目在政治和法律上往往都具有跨区域性，各参与国之间法规和政策的协调统一对该战略最终取得成功至关重要。其中，一致性和可预测性是为"一带一路"项目提供稳定且有利的投资环境的核心要素。
这一法规政策相协调的要求已被纳入中国与70多个国家及国际组织之间签署的商业贸易合作协议和谅解备忘录中。在本次高峰论坛上，中国政府代表也表示，中国将继续与各国签订包含投资促进和保护条款的自由贸易协定。
此外，发言者还强调了建立一个强健且受国际社会认可的争议解决机制的重要性，例如香港国际仲裁。发言者称，在"一带一路"背景下，香港是亚太地区公认的处于领先地位的争议解决中心，其仲裁裁决可以在包括中国内地在内的150多个地区得到执行。
因此，金杜建议，"一带一路"参与者在项目合同签订之前，先就争议解决机制、合同的管辖法律以及合同执行可能遇到的阻碍等问题寻求法律和实践意见。如果争议解决条款依法或因其他障碍在实践中无法执行，将严重损害参与者在项目合同下的权利。如果项目涉及政府的审批、协助或参与，还应考虑潜在的政治风险和主权豁免问题。
建议
综上所述，为保障"一带一路"项目的顺利进行，我们建议您就以下事项向您的法律顾问寻求帮助：
- 对风险评估和合规管理框架进行独立审查，以确保其能适当应对项目潜在的商业、社会和环境风险；
- 咨询合同中拟定的争议解决程序的可执行性和充分性；
- 咨询政治风险的管理和主权豁免问题；
- 制定文化和企业管理指引；并且
- 起草合同和项目相关文件。
[1]Paul Starr 是香港高峰论坛的演讲嘉宾。
[2]金杜是澳大利亚与中国之间"一带一路"战略的重要赞助者和支持者，其以私营主体的力量不断引导"一带一路"战略的实施，以确保澳大利亚的企业有机会和资源就 "一带一路"项目的参与做出正确决策。
[3] "一带一路"高峰论坛，《2017年9月11日第二届"一带一路"香港高峰论坛执行摘要》。网址：
http://www.beltandroadsummit.hk/pdf/MckinseyExecutiveSummary/McKinsey_BeltandRoadSummit2017_EN.pdf
[4]见《对外投资合作环境保护指南》和《2013年商务部规范企业境外经营行为，防治境外商业贿赂工作要点》。
[5]同注释3，第31页。
